Silvercorp Metals (NYSE: SVM) je rastoče podjetje za rudarjenje srebra s sedežem v Vancouvru, ki izkorišča višje cene srebra ter širi svoje delovanje z novimi projekti 🌍. Podjetje trenutno upravlja dva rudarska kompleksa na Kitajskem 🇨🇳 in aktivno širi svoje poslovanje v Ekvador 🇪🇨. Z močno bilanco stanja 💵, strateškimi projekti 🛠️ in vse višjimi cenami srebra se Silvercorp uveljavlja kot ena izmed najobetavnejših rudarskih družb v svojem segmentu 🚀.
📊 Finančni in poslovni rezultati 📈
Silvercorp je v zadnjem kvartalu zabeležil močan porast proizvodnje in prihodkov:
🪙 1,9 milijona unč srebra, kar predstavlja 16-% rast v primerjavi s preteklim letom.💎 2,056 unč zlata, kar je 53-% rast.
🔗 Skupna srebrna ekvivalenca je dosegla 2,1 milijona unč, kar predstavlja 18-% povečanje.
📊 Prihodki podjetja so se povečali za 42,9 % in dosegli 83,61 milijona USD.
💵 Povprečna prodajna cena srebra se je povečala za 35 %, na 27,20 USD na unčo.
💚 Neto dobiček je znašal 26,1 milijona USD, kar pomeni 149-% rast.
📉 Neto marža podjetja znaša 31,2 %, kar kaže na visoko profitabilnost.
💼 Podjetje ima 354,6 milijona USD denarnih sredstev in neto denarni položaj preko 240 milijonov USD, kar predstavlja tretjino tržne kapitalizacije.
🏗️ Obstoječi rudniki:
Silvercorp trenutno deluje v dveh rudarskih območjih na Kitajskem:
🔶 GC Mine (Guangdong):
🔸Dokazane in verjetne rezerve: 12,9 milijona unč srebra.
🔸Letna proizvodnja: 650 tisoč unč srebra.
🔸Povprečna srebrna vsebnost: 81 g/t.
🔸Življenjska doba rudnika: 13 let.
🔸Nizki stroški: AISC neto po stranskih proizvodih znaša 6,13 USD/unčo srebra.
🔷 Ying Mining District (Henan):
🔹 Sedem podzemnih rudnikov in dve predelovalni obrati.
🔹Proizvodnja v letu 2024: 5,7 milijona unč srebra (pričakovano 6,2–6,7 milijona unč v 2025).
🔹Dokazane in verjetne rezerve: 88,6 milijona unč srebra, 70.600 unč zlata, 408.000 ton svinca, 122.000 ton cinka.
🔹Povprečna srebrna vsebnost: 216 g/t.
🔹AISC neto po stranskih proizvodih: 11,05 USD/unčo srebra.
Širitev in novi projekti 🌍
El Domo (Ekvador) je ključni razvojni projekt, ki bo močno povečal prihodke in geografsko razpršenost:
⚡ Povprečna letna proizvodnja: 488.000 unč srebra, 26.000 unč zlata, 11.000 ton bakra.
💸 Nizki stroški: AISC 1,26 USD/funt bakra ekvivalenta.
💎 Dokazane in verjetne rezerve: 124.900 ton bakra, 525.000 unč zlata.
🚀 Pričetek proizvodnje: druga polovica 2026.
📊 Projekt bo povečal prihodke Silvercorpa za 50 %.
🔮 Trenutni trendi kažejo na visoko povpraševanje in omejeno rast ponudbe, kar podpira višje cene srebra.
Zakaj je srebro zanimiva naložba? 💡
Srebro je trenutno močno podcenjeno glede na zlato, kar kaže tudi razmerje zlato/srebro, ki presega 80:1. Zgodovinsko gledano, ko je to razmerje tako visoko, srebro sčasoma dohiti rast zlata, kar nakazuje velik potencial za rast. Poleg tega obstaja močan sum, da smo pred short squeezom na trgu srebra, saj so velike finančne institucije močno neto kratke na srebru, medtem ko se fizične zaloge zmanjšujejo. 📉
Analitiki napovedujejo, da bi lahko cena srebra v letu 2025 dosegla 45 USD/unčo, kar bi bilo znatno povečanje v primerjavi z današnjimi cenami. Glavni razlogi za pričakovano rast vključujejo:
🌍 Pomanjkanje ponudbe – zaloge srebra se zmanjšujejo, medtem ko rudarjenje ne dohaja povpraševanja.
⚙️ Industrijska uporaba – srebro je ključno v solarni industriji, elektroniki in medicini.
📈 Makroekonomska gibanja – naraščajoči dolgovi držav in monetarna politika podpirajo višje cene plemenitih kovin.
⚡ Potencialni short squeeze – institucionalne kratke pozicije bi lahko sprožile nenaden dvig cen.
📉 Graf delnice Silvercorp (SVM) in cena srebra (XAGUSD)
Če pogledamo graf delnice SVM v primerjavi s ceno srebra (XAGUSD), opazimo, da delnica Silvercorp trguje pri bistveno nižji donosnosti v primerjavi s samo vrednostjo srebra. To pomeni, da je trenutno podcenjena glede na trenutno ceno srebra, kar predstavlja priložnost za potencialno višje donose, ko bo srebro vstopilo v rastoči trend 📈.
Vrednotenje in priložnosti 📊
Silvercorp je trenutno podcenjen v primerjavi s konkurenti:
📉 Trguje pri EV/EBITDA 4,07, kar je bistveno nižje od večjih tekmecev (First Majestic Silver, Pan American Silver, Hecla Mining).
💪 Njegov močan neto denarni položaj mu omogoča rast brez tveganja visokega dolga.
🚀 Z uspešnim zagonom El Domo bo Silvercorp postal bolj razpršen rudar s proizvodnjo v več jurisdikcijah.
📈 Zaradi izboljšanih finančnih kazalnikov in razpršenosti obstaja velik potencial za revalvacijo delnice navzgor.
Zaključek 🏁
Silvercorp Metals je dobro pozicioniran za rast z naraščajočo proizvodnjo, nizkimi stroški in strateško ekspanzijo. Močna bilanca stanja in prihodnja diverzifikacija pomenita, da ima podjetje trdne temelje za nadaljnjo rast. Trenutna vrednotenja so ugodna, še posebej glede na pričakovano 50 % povečanje prihodkov z zagonom projekta El Domo.
Glede na vse dejavnike je Silvercorp privlačna investicija za tiste, ki želijo izkoristiti rast srebra in stabilno, finančno zdravo podjetje v tem sektorju. 💸
✨ Pridružite se Financial Insights in preizkusite 5 dni brezplačno:
👉 Več informacij tukaj
✨ Brezplačni posvet
Nudimo tudi brezplačen posvet in pomoč pri vzpostavitvi celotne trgovalne infrastukture, odprtje borznega računa in vzpostavitev pasivnega ETF/delniškega portfelja, kot tudi vzpostavitev kripto računa in prenos sredstev na hladno hrambo (trezor) ter pomoč pri varnem nakupu plemenitih kovin.
V kolikor imate dodatna vprašanja glede platforme oz. vas zanima več o naših storitvah, vabljeni, da izkoristite 30min brezplačni posvet.
👉 Brezplačni posvet: Prijava tukaj