V času povečane geopolitične napetosti in potencialnega porasta cen surove nafte je Chevron Corporation (NYSE: CVX) eden ključnih igralcev, ki bi lahko dolgoročno izkoristil globalne energetske pretrese. Eskalacija konflikta med Iranom in Izraelom močno vpliva na pričakovanja glede prihodnje cene nafte – ta bi v primeru dodatnih motenj v oskrbi z Bližnjega vzhoda lahko hitro presegla $90/sodček. V tem kontekstu je pomembno pogledati, kdo ima največ od tega – Chevron je vsekakor med njimi.
🛢️ Kaj je Chevron in s čim se ukvarja?
Chevron je ena največjih integriranih naftno-plinskih družb na svetu.
⚙️ Deluje v celotni verigi:
🔹 raziskave in črpanje nafte in plina (upstream)
🔹 rafinacija, distribucija in prodaja (downstream)
🔹 proizvodnja kemikalij, aditivov in maziv
🔹 vlaganja v obnovljive vire, vodik, ogljični zajem (CCS), energetiko za podatkovne centre in napredne tehnologije
🗺️ Ključne regije: ZDA (Permian, Gulf of Mexico), Kazahstan (TCO), Nigerija, Angola, Avstralija, Južna Koreja
💵 Finančni podatki (Q1 2025)
💰 Prihodki: $47,6 mrd (↓ -2 % YoY)
💸 Čisti dobiček: $3,5 mrd (↓ -36 % YoY)
🧾 Prilagojeni dobiček: $3,8 mrd
📉 Neto marža: ~7,4 %
💵 Free Cash Flow: $1,3 mrd
⚙️ CFFO (brez obratnega kapitala): $7,6 mrd
💲 ROCE: 8,3 %
🏦 Dolg/kapital: 16,6 % (zelo stabilno)
📈 Dividendni donos: 5 %, z redno rastjo
🔁 Odkupi delnic v Q1: $3,9 mrd
📤 Izplačila delničarjem: $6,9 mrd
📌 Zakaj padec prihodkov?
Chevron je ohranil visoko raven proizvodnje, a je prodajal surovo nafto po nižjih cenah, saj so tržne cene v Q1 2025 padle tudi pod $60/sodček. Pri nespremenjenem obsegu to pomeni neposreden padec prihodkov – a ob trenutni rasti cen lahko prihodki hitro okrevajo.
🛠️ Operativni poudarki in projekti
🛢️ 3.353 MBOED proizvodnje, z rastjo 6–8 % v 2025
🛠️ Prvi sodčki iz polja Ballymore (Gulf of Mexico)
🇰🇿 Zagon FGP projekta v Kazahstanu (TCO)
🔄 Prodaja vzhodnoteksaških plinskih sredstev in srednjeafriških poslov
⚡ Vstop na trg napajanja podatkovnih centrov v ZDA
📈 Geopolitični kontekst in vpliv
Cene WTI nafte so v Q1 padle pod $60, kar je pritiskalo na marže.
💣 A eskalacija konflikta Iran–Izrael ustvarja pričakovanja o novi energetski volatilnosti.
📈 Chevron ima globalno proizvodnjo in robustno strukturo, kar pomeni, da je med prvimi, ki profitira ob vsakem dvigu cen surovin.
💡 Zakaj je Chevron zanimiv za vlagatelje?
🟢 Globalna prisotnost in razpršena proizvodnja
🔁 Integriran poslovni model – stabilnost med cikli
💰 Visok denarni tok in nizka zadolženost
📊 Privlačen 5 % dividendni donos z rastjo
📉 Valuacija pod zgodovinskim povprečjem (14,2x 2026e P/E)
🔮 Chevron ni le energijsko podjetje – je stabilna platforma za dolgoročno rast in donose v svetu, kjer so nihanja na trgu vse bolj pogosta.
✨ Pridružite se Financial Insights in preizkusite 5 dni brezplačno:
👉 Več informacij tukaj
✨ Brezplačni posvet
Nudimo tudi brezplačen posvet in pomoč pri vzpostavitvi celotne trgovalne infrastukture, odprtje borznega računa in vzpostavitev pasivnega ETF/delniškega portfelja, kot tudi vzpostavitev kripto računa in prenos sredstev na hladno hrambo (trezor) ter pomoč pri varnem nakupu plemenitih kovin.
V kolikor imate dodatna vprašanja glede platforme oz. vas zanima več o naših storitvah, vabljeni, da izkoristite 30min brezplačni posvet.
👉 Brezplačni posvet: Prijava tukaj