Video vsebine
Portfelji
Aktivno upravljanje🔹 Petrobras je največje brazilsko energetsko podjetje, ki deluje po načelu vertikalne integracije – od raziskav do črpanja, rafiniranja, transporta in distribucije nafte in plina. Obvladuje večino proizvodnje iz offshore pre-salt polj, kjer načrtuje več kot 10 novih FPSO enot (FPSO = Floating Production Storage and Offloading unit) do leta 2029 – to so velike plavajoče platforme za črpanje nafte iz globokih morskih ležišč, ki omogočajo pridobivanje surovin tam, kjer klasične naprave ne morejo delovati.
🏭 Podjetje ima lastne rafinerije in infrastrukturo, širi zmogljivosti v naravnem plinu in nizkoogljični energiji, in išče nove izvozne trge (npr. dogovor z Indijo za izvoz 6 milijonov sodčkov/leto).
📊 Finančni rezultati (Q1 2025):
💰 Prihodki: $21,1 mrd (↓11,3 % v primerjavi z lanskim letom – zaradi nižjih cen surove nafte na svetovnem trgu)
📈 Čisti dobiček: $6,0 mrd (↑25 % YoY)
💸 Prosti denarni tok (FCF): $4,5 mrd (↓30,7 % YoY)
🔹 Padec FCF je posledica večjih investicij (Capex ↑33 % YoY), predvsem v nova offshore črpališča – kar kratkoročno zmanjša razpoložljiv denar, dolgoročno pa podpira rast.
🏦 Neto marža: ~28 % → vsaka četrta ustvarjena enota prihodkov ostane kot čisti dobiček
💹 Donosnost kapitala: ROE ~10 %, ROIC 13,6 % – solidna učinkovitost uporabe kapitala
💵 Dividenda: izplačanih ~$2,0 mrd
🔸 Povprečni letni dividendni donos: ~10–12 % (odvisno od cikla in cen nafte – visoko nad povprečjem sektorja)
📉 Zadolženost:
• Neto dolg: $56,0 mrd
• Razmerje neto dolg / EBITDA: 1.45x (↑ s 0.86x v 2024, predvsem zaradi priznavanja novih leasing pogodb za FPSO enote)
To pomeni, da podjetje ustvari dovolj denarnega toka, da lahko dolg še vedno obvladuje – a z nekaj več tveganja kot lani.
🚢 Skupna proizvodnja: 2,77 milijona boe/d
🔸 boe/d = “barrels of oil equivalent per day” → enota, ki združuje nafto, plin in druge tekočine v skupno energetsko količino.
📈 Nov zagon: FPSO Almirante Tamandaré (kapaciteta: 225.000 bpd)
🔸 bpd = “barrels per day” → koliko surove nafte lahko platforma obdela dnevno.
⚙️ Konkurenčne prednosti:
🔹 Visoka učinkovitost in nizki stroški črpanja (lifting cost: ~$6.79/boe)
🔹 Rekordna proizvodnja iz pre-salt območij
🔹 Močna dobičkonosnost (EBITDA marža: 50 %)
🔹 Podpora države in dolgoročna energetska strategija
🔹 Fokus na energetski prehod (projekti za CO₂ nevtralnost do 2050)
⚠️ Tveganja:
- Politična negotovost (državna last in vmešavanje)
- Volatilnost cen nafte in valutnih tečajev
- Okoljska zakonodaja (prepovedi raziskav v občutljivih območjih-strogo okoljevarstveno zakonodajo, npr. Foz do Amazonas)
🎯 Kljub nekaterim tveganjem PBR ostaja ena izmed najbolj podcenjenih in finančno stabilnih energetskih družb z močnim dividendnim potencialom in dolgoročnim strateškim načrtom.
✨ Rezerviraj termin
VZPOSTAVITEV INVESTICIJSKO-TRGOVALNE INFRASTRUKTURE
Naj vaše podjetje ali vi osebno investirate kot profesionalen, neodvisen sklad.
Za vas ali vaše podjetje vzpostavimo neodvisno investicijsko infrastrukturo, ki temelji na enakih tehnoloških rešitvah, kot jih uporabljajo najuspešnejši hedge skladi in največje finančne institucije na svetu.
Kot posameznik ali podjetje lahko investirate kot institucionalni vlagatelj, z vrhunskim dostopom do ključnih razredov sredstev: od delnic na razvitih in rastočih trgih, do digitalnih sredstev in kriptovalut, plemenitih kovin ter drugih strateških naložb.
Skupaj z vami zasnujemo profesionalen sistem, ki omogoča pregledno, varno in neodvisno upravljanje premoženja. Vi ohranite nadzor – mi pa poskrbimo za znanje, orodja in podporo.
Nudimo tudi brezplačen posvet in pomoč pri vzpostavitvi celotne trgovalne infrastukture, odprtje borznega računa in vzpostavitev pasivnega ETF/delniškega portfelja, kot tudi vzpostavitev kripto računa in prenos sredstev na hladno hrambo (trezor) ter pomoč pri varnem nakupu plemenitih kovin.
👉 Brezplačni posvet: Prijava tukaj