💰📉 Newmont (NEM): Zgodovinsko nizka vrednost ob močnem poslovanju Newmont Corporation je največji proizvajalec zlata na svetu, ki upravlja z visokokakovostnimi rudarskimi sredstvi, predvsem v politično stabilnih državah, kot so ZDA, Kanada, Avstralija in Peru. Podjetje je v preteklih letih uspešno širilo svoj portfelj in nedavno prevzelo podjetje Newcrest Mining, s čimer je povečalo zaloge zlata in bakra. 🌍
🤔 Kaj pomeni “Tier 1” rudnik? Newmont se osredotoča na pridobivanje “Tier 1” rudnikov, ki izpolnjujejo naslednje pogoje:
🔹 Letna proizvodnja nad 500.000 unč ekvivalentnega zlata (GEO)
🔹 Stroški AISC (celotni vzdrževalni stroški na unčo) so pod industrijskim povprečjem
🔹 Življenjska doba rudnika je vsaj 10 let
🔹 Delovanje v državah z visoko kreditno boniteto (A ali B pri Moody’s, S&P ali Fitch)
📊 Razmerja P/E in P/NAV – pomembni kazalniki vrednotenja
🔹 P/E razmerje (Price to Earnings) Newmonta znaša 10,65x, kar je daleč pod 10-letnim povprečjem 21,6x. To kaže, da so delnice trenutno podcenjene.
🔹 P/NAV razmerje (Price to Net Asset Value) je 0,88x, kar pomeni, da je tržna cena podjetja še vedno pod vrednostjo njegovih sredstev, saj je 10-letno povprečje znašalo 1,29x.
📉 Zakaj je cena NEM padla? Po objavi rezultatov za Q3-2024 je Newmont poročal o zvišanih stroških proizvodnje zlata:
🔻 AISC (celotni vzdrževalni stroški) so se povečali na 1.611 $/oz (prej 1.426 $/oz). 🔻 Trije rudniki (Lihir, Cerro Negro, Akyem) so imeli največji vpliv na višje stroške. ✅ Vendar Newmont pričakuje, da bodo stroški v Q4-2024 znašali 1.475 $/oz, kar nakazuje izboljšanje in pozitivno usmeritev v 2025.
🔮 Zakaj je NEM odlična dolgoročna naložba?
1️⃣ Povpraševanje po zlatu in bakru raste Centralne banke, predvsem Kitajska, so začele množično kupovati zlato kot zaščito pred geopolitičnimi tveganji. Poleg tega baker postaja ključna surovina zaradi rasti trga električnih vozil in obnovljivih virov energije, razvoj rudnikov pa traja 15–20 let, kar pomeni dolgoročno omejeno ponudbo. 🚗🔋
2️⃣ Močna bilanca stanja in pametno upravljanje sredstev Newmont je prodal rudnike v vrednosti 3,9 milijarde USD – presegel je načrtovani cilj 2 milijardi USD. Podjetje bo sredstva usmerilo v odkup lastnih delnic, kar bo dodatno povečalo vrednost za vlagatelje. 💸💹
3️⃣ Sinergije po prevzemu Newcresta Newmont bo dosegel 500 milijonov USD letnih prihrankov s sinergijami in optimizacijo kadrov ter operacij, kar bo pripomoglo k učinkovitemu znižanju stroškov. 💡🔧
4️⃣ Izjemno ugodna vrednotenja P/E razmerje (10,65x) je daleč pod zgodovinskimi povprečji, P/NAV razmerje pa trenutno znaša 0,88x. To pomeni, da so delnice trenutno precej podcenjene in ponujajo velik potencial za rast. Poleg tega je program odkupov delnic znašal 3 milijarde USD, kar predstavlja 7 % tržne kapitalizacije. 📉💵
🔑 Newmont je največji in najbolj stabilen proizvajalec zlata na svetu. Kljub trenutnim izzivom zaradi višjih stroškov proizvodnje se podjetje trguje po zgodovinsko nizkih vrednotenjih, kar predstavlja izjemno naložbeno priložnost za vlagatelje v sektorju surovin v letu 2025. 🌟💰
#Newmont #zlato #srebro #rudarskisektor #investicije #P/E razmerje #P/NAV #AISC #baker #NewcrestMining
✨ Pridružite se Financial Insights in preizkusite 5 dni brezplačno:
👉 Več informacij tukaj
✨ Brezplačni posvet
Nudimo tudi brezplačen posvet in pomoč pri vzpostavitvi celotne trgovalne infrastukture, odprtje borznega računa in vzpostavitev pasivnega ETF/delniškega portfelja, kot tudi vzpostavitev kripto računa in prenos sredstev na hladno hrambo (trezor) ter pomoč pri varnem nakupu plemenitih kovin.
V kolikor imate dodatna vprašanja glede platforme oz. vas zanima več o naših storitvah, vabljeni, da izkoristite 30min brezplačni posvet.
👉 Brezplačni posvet: Prijava tukaj